","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"
Il suffit de diviser la valeur du coupon par le cours boursier de l’obligation, soit : Une obligation offre un coupon de 4,8 %. Le ROIC mesure la rentabilité des capitaux investis dans l’activité de l’entreprise sans prendre en compte les leviers de financement. ROE = résultat de l'exercice / capitaux propres . Cet outil permet de faire une projection de la trésorerie au mois le mois, c’est-à-dire s’il y a un solde créditeur auquel j’ajoute la somme des encaissements du mois et je déduis la somme des décaissements du moins le solde de TVA à devoir. Votre entreprise dégage-t-elle des bénéfices ? Cet article ne remplace en rien le conseil d’un comptable ou d’un professionnel que nous vous encourageons d’ailleurs à consulter si vous souhaitez approfondir le sujet. La rentabilité financière permet de mesurer la capacité d’une entreprise à rémunérer ses actionnaires. Trouvé à l'intérieur – Page 115Comment calculer la rentabilité d'un investissement fait par une entreprise française dans une entreprise allemande qui a son principal marché en Angleterre , si l'on ne connaît pas les évolutions respectives des monnaies de ces trois ... Ces valeurs peuvent se comparer. Il indique sur les profits ou pertes générés aux capitaux investis par les actionnaires, c’est-à-dire la capacité de l’entreprise à rémunérer les actionnaires. A noter qu’il suffit parfois de redresser le taux de marge de 2 ou 3 points pour régler les problèmes de rentabilité d’une entreprise. Les pistes « traditionnelles » sur lesquelles agir sont la trésorerie, les dettes, les stocks et les emprunts. (ou très peu) de Coûts directs de production). Si après ce calcul, on se rend compte que la rentabilité de l’entreprise est positive, alors on sait que l’entreprise est rentable car les revenus seront supérieurs aux dépenses. Pour déterminer un seuil de rentabilité et un point mort, nous allons d’abord détailler chaque indicateur du tableau de résultat différentiel. La vie d’une entreprise est constituée d’une multitude d’étapes. Plutôt que de longs discours, je vous propose d’utiliser ce formulaire de calcul automatique de votre rentabilité. Calcul de la marge brute pour suivre votre rentabilité – ClicFacture. Si, en déduisant les frais fixes de ce coût variable, nous arrivons à 0, alors nous atteignons l’emplacement piraté. Trouvé à l'intérieurOn pourra calculer une rentabilité globale puisque les produits financiers d ' une part , l ' ensemble du capital engagé ... est inférieure à la rentabilité globale , la rentabilité financière pour les propriétaires de l ' entreprise se ..."}},{"@type":"Question","name":"Comment savoir si l'entreprise est rentable ou pas ? Trouvé à l'intérieur – Page 293Tableau 41.10 - Calcul du taux de rentabilité du capital dans une entreprise agricole Indicateur Valeur ( € ) Bénéfice 9 000 Capital 92 000 Rémunération du travail ( estimation ) 6 000 Bénéfice corrigé 3 000 Taux de rentabilité du ... simple de ces outils est basé sur les notions de CHIFFRE d’AFFAIRE et de taux Méthode graphique Le changement de vitesse graphique peut être représenté par une fonction linéaire de type: y = ax avec taux = diminution de la valeur de la variable et x = transfert puisque TMCV = MCV / CA. Ces cinq éléments qui affectent la rentabilité d’une entreprise ne sont pas nécessairement classés dans un ordre particulier. Il en existe différentes catégories : les ratios de solvabilité, les ratios de rentabilité et les ratios d’endettement. Cependandt, de manière générale la rentabilité d'une entreprise doit être comparée avec celle de ses concurrents pour prendre sa dimension réelle. Les charges sont de ces notions élémentaires, vous voilà en mesure de déterminer la rentabilité Trouvé à l'intérieur – Page 115Comment calculer la rentabilité d'un investissement fait par une entreprise française dans une entreprise allemande qui a son principal marché en Angleterre , si l'on ne connait pas les évolutions respectives des monnaies de ces trois ... CONNUS ? Ce traité présente un intérêt pratique et un enjeu philosophique. A quoi servent les ratios financiers ? rapport qualité/prix du produit ou service par la clientèle, de l'efficacité du Vous souhaitez en savoir plus sur nos services et la façon dont nous pouvons vous aider ? connaitre le RÉSULTAT de l’entreprise, il nous suffit alors de connaitre ses (loyer, assurance, ...) et TM = Taux de Marge de l'entreprise, cf ci-dessus). Il existe plus d’une centaine de facteurs de risque à considérer, dont certains sont propres à des secteurs d’activité spécifiques. Mais surtout il doit être tenue régulièrement donc à jour. Le Taux 1/ Calcul du coût d’une action commerciale a. Définition. Comment calculer la rentabilité de l’entreprise ? est supérieur au SR, l'entreprise réalisera des Bénéfices. La mesure de la performance s'effectue à l'aide des indicateurs de rentabilité. Trouvé à l'intérieur – Page 2La comptabilité et le plan de l'entreprise . Simplification des rapports entre la comptabilité et la gestion . La comptabilité d'une entreprise à succursales . Comment calculer la rentabilité des produits selon les différentes méthodes ... Le taux de profitabilité ce calcul en divisant le bénéfice net ou le résultat net comptable par le chiffre d’affaires hors taxes (Bénéfice net/CA HT).La capacité d’autofinancement ou (CAF) est un indicateurs important car il indique si vous pouvez rembourser vos emprunts, financer vos investissements et distribuer les dividendes. Il en existe différentes catégories : les ratios de solvabilité, les ratios de rentabilité et les ratios d’endettement. Les charges fixes ou charge de fonctionnement sont celles auxquelles votre structure devra faire face de façon répétitive. ▶︎►, Copyright © 2021 Cabinet des Indépendants [Le Blog]. On peut ainsi anticiper les décalages de trésorerie et de trouver des solutions négociées pour y faire face.
"}},{"@type":"Question","name":"Comment évaluer la rentabilité d'un produit ? On est souvent perdu dans la jungle des termes financiers et comptables. Pour Trouvé à l'intérieur – Page 2Le chapitre 1 traite simultanément le bilan et le compte de résultat dans le but de calculer des taux cohérents de rentabilité. L'analyste financier sort du bilan les principales formes de capitaux employés ainsi que des concepts lui ... NB : Trouvé à l'intérieur – Page 171ANALYSER LE SEUIL DE RENTABILITÉ D'UNE ENTREPRISE Fiche 13 Le seuil de rentabilité est le chiffre d'affaires minimal que l'entreprise doit réaliser pour couvrir les charges fixes de l'entreprise . Afin de calculer le seuil de ... Plus la rentabilité financière est élevée, plus une entreprise réalisera des bénéfices avec un montant spécifique investi, ce qui reflète également sa "santé financière". = M/CA = 75000/300000 = 25%). La marge sur coûts variables est un véritable indicateur de rentabilité d’une entreprise. Trouvé à l'intérieur – Page 39Collection technoétats financiers d'une société . logie et Tradition Industrielle . ... par Alain Dejalle de la rentabilité sont les premiers ja- Comment calculer le return des Marc Germain • Etre clair avec ses objectifs , par lons du ... notre exemple, TM = 75000/300000= 25% et : SR = 35000 / 25%= 140 000€HT. Comment Calculer la rentabilité d'une campagne de mailings Publié par Emmanuelle Sampers le 1 avr. Pour parvenir à une telle différence, le prix de vente hors accises doit être équivalent à 130 euros hors accises. Vous gagnez donc 0,4 €. Par exemple, si votre ROAS vaut 40%, cela signifie que 1 € est investi en publicité, vous mettez le numéro d'entreprise à 1,4 €. Si vous souhaitez être accompagné dans ces démarches, n’hésitez pas à cliquer sur le lien ci-dessous afin d’en savoir plus sur le Cabinet des Indépendants et nos services. Le taux de profitabilité permet, par exemple, de calculer la rentabilité d’une entreprise à partir ses ventes. Exemple: une entreprise, qui exerce une activité commerciale, gagne 100 000 euros. Un ratio est un rapport entre 2 grandeurs caractéristiques d’une entreprise.
Le seuil de rentabilité est indiqué par le changement selon la formule suivante: seuil de rentabilité = coûts fixes / coûts de changement.
Comment calculer la rentabilité d’un projet d’entreprise. Il existe de nombreux ratios (comme le ratio de rentabilité) et indicateurs que nous ne pouvons pas tous aborder ici tant ils sont nombreux et variés. Il gagne 50% du volume d’affaires total et atteint 20 000 euros de coûts fixes. Le calcul de la RENTABILITÉ prévisionnelle d’une entreprise est une opération complexe et risquée car elle dépend de multiples facteurs dont certains sont difficilement prévisibles (par exemple , le niveau des ventes dépend de la perception du rapport qualité/prix du produit ou service par la clientèle, de l'efficacité du réseau commercial, des investissements publicitaires…). Il peut être considéré comme un indicateur de performance économique de l’entreprise et se calcule par le rapport entre le résultat d’exploitation et les capitaux engagés. " :par ex en Micro-entreprise ou Auto-entrepreneur). Le fond de roulement net global doit être idéalement positif. Dans le calcul du seuil de rentabilité, le montant des charges fixes est au numérateur, lorsqu’ils sont trop importants, ils pénalisent le niveau de performance de l’indicateur. Il fournit une indication sur la rentabilité d’une entreprise, la structure de ses coûts, sa productivité, sa solvabilité, ses liquidités, son équilibre financier, etc. centimes.) Le calcul de la rentabilité est très simple et facile à effectuer. - L’optimisation des processus: l’intérêt d’une solution de CRM c’est de permettre d’analyser les processus existant de l’entreprise pour les simplifier et les analyser. Calcul de la rentabilité économique = Résultat net / Capitaux propres. Généralement, on retrouve deux méthodes pour calculer le seuil de rentabilité. Ils sont simples d’utilisation et vous trouverez un onglet « aide » ou des tutoriels sur différents sites vous permettant de maîtriser les bases pour l’utiliser. Le rendement du coupon (ou rendement courant) est donc égal à 5 % ( (4,8/96)×100)). Par exemple les validations de documents peuvent se faire en 1 clic dans devoir perdre de temps de transmission d’un dossier papier. A partir du moment où les comptes sont à l’équilibre, vous atteignez votre seuil de rentabilité autrement appelé le point mort. Trouvé à l'intérieur – Page 121comment repérer les forces et les faiblesses de l'entreprise agricole Roland Carles ... Tenant compte de cette situation , le Ministère de l'Agriculture privilégie une autre façon de calculer le revenu disponible dans ses circulaires ... Le diagnostic d’entreprise permet également d’évaluer la valeur de votre entreprise dans le cas d’une transmission d’entreprise. Seuil de rentabilité = (charges fixes / taux de marge sur coût variable) Exemple: une entreprise à un taux de marge sur coût variable de 0,55 et engage 85 000 euros de charges fixes par an.. Pour calculer le seuil de rentabilité, vous devez: Pour que l’opération soit rentable, le taux de change doit couvrir tous les coûts fixes. Pour le calculer, il nous faut tout d'abord sommer l'ensemble des recettes. positif ou Perte si négatif) que le dirigeant pourra se payer Pour cela, on établit un tableau de bord en 4 parties : Il est indispensable d’établir des tableaux de bord pour mettre en place les différents outils de prévisions financières. ces notions élémentaires, vous voilà en mesure de déterminer la rentabilité En d'autres termes, si le revenu donné à l'entreprise est supérieur ou égal aux dépenses de l'entreprise, alors on peut dire que l'entreprise est rentable. L'économie des revenus et dépenses . Le retenir vous coûtera plus d’effort. Comment évaluer la rentabilité d'une société ? présente de multiples difficultés et pièges. Vous devez donc impérativement déterminer ce dernier avant d’aborder la partie qui suit. Il s’agit d’un pourcentage qui représente la rentabilité globale d’une entreprise. Pour mesurer la rentabilité de votre business, vous disposez de différents indicateurs, parmi lesquels les bénéfices. Evaluer le profit de l’investissement Dans le premier cas, le taux de retour de l’équipement, sur 5 ans, est de (3 000 x 100) / 10 000 = 30%, et il est de (1 000 x 100) / 20 000 = 5% de la voiture. Le calcul Il s’agit d’un tableur. Comment calculer et suivre la rentabilité de votre entreprise ? cas de 2 produits P1 et P2 réalisant des CHIFFRES d'AFFAIRES respectifs CA1 et Le seuil de rentabilité est un pallier « fictif » à partir duquel on considère que l’entreprise commence à être rentable, celui à partir duquel elle retirera un bénéfice. Vous devez être capable, quelle que soit votre activité, de mesurer la rentabilité de vos différentes prestations. 1) Utilités du seuil de rentabilité Pour une entreprise, la détermination du seuil de rentabilité est nécessaire. LE CHIFFRE D'AFFAIRE, C'EST QUOI EXACTEMENT ? Choisissez des produits avec une grande différence! Trouvé à l'intérieur – Page 385Si l'on tient compte des frais d'émission , le coût du capital pour l'entreprise est naturellement plus élevé que le taux de rentabilité pour l'actionnaire . Si Ao désigne le prix d'achat d'une action par l'actionnaire , b les frais ... Comment calculer le résultat net ? Les champs obligatoires sont indiqués avec *. Son calcul est relativement simple. Présentation Destiné aux managers qui ont besoin de maîtriser l'ensemble des aspects de gestion et de finance, ce livre apporte des réponses pratiques à leurs questions. Dans toutes les sociétés, il existe 3 types de charges, donc 3 résultats différents : Résultat d’exploitation ; Résultat financier ; Résultat exceptionnel. Voici le calcul de son point le moins cher: À ne pas confondre avec le business plan qui n’est pas la même chose. Par exemple, des frais de transports comme des palettes, un emballage, l’achat de matières premières en vue de la réalisation d’un produit, etc. rentabilité indique le niveau de chiffre d’affaires que doit réaliser votre entreprise pour être rentable, c’est-à-dire couvrir ses charges. Dans le cas du budget de trésorerie, il faudra établir un tableau de la façon suivante : Bien entendu, chacun l’adaptera en fonction des spécificités de son activité, de son taux de tva. Trouvé à l'intérieur – Page 306306 Comment calcule-t-on le seuil de rentabilité? ... servira à payer une partie de l'infrastructure, dans notre exemple une partie de la table, et à fournir à l'entreprise la rentabilité souhaitée (bénéfice net). Un tableau de bord doit être simple, pertinent et offrir une vue d’ensemble. De la même façon que le budget de trésorerie, vous trouverez sur Internet des modèles téléchargeables gratuitement. Comment calculer le seuil de rentabilité d'une entreprise ? des notions précédentes, on peut déduire le SEUIL de RENTABILITÉ (SR) qui Chiffres d’affaires, bénéfice, résultat. Restructurer les processus de travail. Si elle est supérieure aux charges fixes, elle dégage un bénéfice. Pour savoir si les utilisateurs reviennent à votre application, (un taus de Selon son résultat, on peut dégager plusieurs situations. Le retour sur investissement (abrégé en ROI) est un indicateur économique qui désigne la rentabilité d’un capital investi dans le cadre d’une unité économique (c’est-à-dire une entreprise). … Équivalent au cash-flow net total, moins le montant de l’investissement initial. QU'EST CE QUE LE CHIFFRE D'AFFAIRE, LA MARGE Le seuil de rentabilité est donc un montant de chiffre d’affaires. A voir aussi : Comment monter sa micro entreprise. On obtient le solde de fin de mois de la trésorerie, à reporter au mois suivant. Pour cela, l’outil le plus connu est le logiciel « Microsoft Excel » qui est payant, ou encore, le logiciel « Open Office calc » qui est un logiciel gratuit. CALCULER SON SEUIL DE RENTABILITÉ? Le calcul du seuil de rentabilité est important pour toute entreprise, il permet de déterminer le montant du chiffre d’affaires à réaliser au cours d’une période pour atteindre l’équilibre (ou le point mort), c’est-à-dire avoir un résultat à zéro (total des charges = total des produits). Ces cinq éléments qui affectent la rentabilité d’une entreprise ne sont pas nécessairement classés dans un ordre particulier. QU'EST-CE QU'UN SEUIL DE RENTABILITÉ? Enfin, l’analyse du compte de résultat sur la partie « des charges » doit également être surveillée afin de dégager le montant des dépenses par poste et leurs évolutions. Les calculs du seuil de rentabilité et du point mort vont nous donner ces estimations. La formule de calcul du seuil de rentabilité est la suivante :. Pour les De plus, notre logiciel de business plan calcule automatiquement le seuil de rentabilité donc si cette partie vous parrait toujours difficile à comprendre, rassurez vous et retenez uniquement à quoi sert cet indicateur et comment l’interpréter. Calcul du coût-efficacité peut être fait de plusieurs facteurs. La profitabilité de l’entreprise doit se calculer avant même l’établissement du business plan. activités de service (masseur, avocat, médecin, jardinier... ) la MARGE est Il s’agit d’un outil de gestion comme le budget de trésorerie. Rentabilité économique et rentabilité financière sont deux indicateurs qui envisagent la performance de l’entreprise sous deux aspects différents et complémentaires : la rentabilité économique mesure la rentabilité de l’entreprise dans son ensemble, sans distinction de l’origine des montants investis (fonds propres ou endettement). Matière Première, puis 3 €HT de sous-traitance et 2€ de frais divers (colle, l’entreprise n’est pas assujetti à la TVA (régime de "Franchise de TVA Le seuil de rentabilité. Vérifier la rentabilité des capitaux investis afin de rembourser le capital. Combien Coûte un Employé au SMIC à l’Entreprise ? Partons sur un loyer mensuel de 800 € (hors charges) et une acquisition d'un appartement à 200 000 €. Pour ce calcul, vous devez les valeurs de chiffre d'affaires de l'entreprise et les dépenses. Le Taux Cela peut paraître absurde à première vue, mais c’est tout à fait réalisable sans voir partir vos clients en courant. TM (avec CS = Couts de structures de Les coûts fixes sont représentés par une fonction de type: y = b. Sa formule: échange = prix du ventre * nombre vendu. Le Il n’a pas de signification à lui-même, il faut suivre son évolution dans le temps et le comparer aux normes sectorielles (par secteur d’activité). Voici les formules des indices sensibles de changement =% de transfert atteint par produit du département /% de longueur de rayon au sein de cette MLD Indice de sensibilité de la marge totale =%…. énergie…) génère une MARGE de 3 € (= 10-2-3-2). Le profit est le rapport entre ce que l’entreprise considère comme un revenu et ce qu’elle a dépensé pour générer ces revenus. marge de 17% signifie que chaque €uro de CA me rapporte une marge de 17 Une fois dépassée, notre petite entreprise générera ses premiers bénéfices. Trouvé à l'intérieurCalculer le coût de revient d'un cocktail 188 6. Réaliser un cocktail avec la méthode ... Optimiser la rentabilité d'une entreprise 197 5. Encourager son équipe à atteindre des ... Comment calculer les indicateurs d'activité ? 198 3. aidera à déterminer le mode de rémunération le plus favorable à votre situation Toutefois, pour estimer la rentabilité d'une entreprise, on utilise davantage le ratio de rentabilité économique qui compare le résultat net à tout ce que possède l'entreprise (y compris les éléments financiers et exceptionnels) ou la rentabilité financière qui correspond à la rentabilité des capitaux propres . Les marches Partie 1 Calculer la rentabilité financière . Par exemple, si vous êtes né en 1960, l’âge de la retraite complète est de 67 ans. “Mai… ce RÉSULTAT (40 000€) (appelé aussi Bénéfice s'il est Comment savoir si l’entreprise est rentable ou pas ?"}},{"@type":"Question","name":"Comment calculer sa rentabilité ? La rentabilité d’une entreprise fait référence à sa capacité à produire des résultats. Cliquez sur le bouton pour propulser votre activité ! Vous trouverez des modèles sur Internet téléchargeable gratuitement. La rentabilité de l'entreprise est mesurée par l'analyse de ses performances économiques et financières. Enfin, il permet de mettre en place rapidement des actions correctrices. de pomme vendu 4 €HT et acheté 2,5 €HT génère une marge du 1,5 €, La vente Comment calculer la rentabilité de l’entreprise? correspond au CHIFFRE d’AFFAIRE annuel minima garantissant un RÉSULTAT positif. C’est donc bien à partir de ce seuil que l’entreprise commence à dégager des bénéfices. Il s’agit d’un outil prévisionnel qui permet de prévoir la trésorerie mois par mois. prévisionnelle de votre projet d'entreprise. Pour la méthode simple, le calcul est le suivant: - Seuil de Rentabilité = Chiffre d'Affaires (Hors Taxes) - … Rentabilité, calcul de la rentabilité, ce qu'est une bonne rentabilité, etc. L’entreprise gagnera de l’argent si son CA est supérieur à 140000€. Si vous choisissez de commencer à percevoir des revenus de la sécurité sociale à 62 ans, c’est-à-dire en 2022, votre pension de retraite complète sera réduite de 30 %. Toujours selon votre secteur d’activité, le coefficient multiplié au chiffre d’affaires oscille entre 0,5 et 2. une fois levées certaines hypothèse commerciales, permettent d’approcher les On la calcule en établissant un ratio entre le résultat obtenu et les capitaux propres de la société. Le seuil de rentabilité (SR) d'une entreprise est le chiffre d'affaires pour lequel l'entreprise couvre la totalité de ses charges (fixes + variables) et donc dégage un résultat nul. on obtient des CS de 35 000€ et un RÉSULTAT de : RÉSULTAT = C’est à partir de ce document que nous pouvons établir différents ratios. Ce concept est le premier indicateur de la performance commerciale d’une entreprise. Pour améliorer la rentabilité de votre entreprise, n’hésitez pas … DÉTERMINER LA RENTABILITÉ DE L'ENTREPRISE, Comment faire ? La chiffre d’affaires hors taxes est le total de vos ventes auquel il faudra ajouter les avoirs hors TVA. (Matières premières, marchandises, sous-traitance...) d'autres en sont Tous les outils que nous venons de survoler sont des pistes précieuses. La rentabilité d’une entreprise représente le chiffre d’affaires à atteindre afin de ne réaliser ni perte ni bénéfice. Trouvé à l'intérieur – Page 54Comment analyser la rentabilité ? Àpartir du compte de résultat, on peut calculer des soldesintermédiaires en cascade : produits, valeur ajoutée, EBE et résultat d'exercice.L'analyse de ces soldes doit permettre de comprendre l'origine ... Pour ce faire, nous vous proposons de découvrir comment calculer simplement une remise commerciale en fonction de ses besoins. En d’autres termes, ces lignes directrices permettent d’analyser les résultats liés au capital apporté à l’entreprise. Il faut être curieux et aller chercher, comprendre et interpréter les bons indicateurs. Afin de faire ce diagnostic, il est important d’établir des prévisions financières. d’une paire d’espadrilles à 10 €HT dont la fabrication a consommé 2 €HT de En plus du calcul vu plus haut qui vous indique si vous êtes rentable et si cette rentabilité est bonne, il existe 2 indicateurs dont les calculs vous permettront de définir le moment où votre rentabilité atteindra 0. Dans le but d’être toujours au sommet de son marché il lui est nécessaire d’identifier par l’analytics et la gestion comptable la bonne santé de ses finances et de son évolution. Cet article vous permettra de comprendre comment analyser la rentabilité d’une entreprise. Comme un site de commerce électronique typique, le calcul entre les points de chute est une étape nécessaire. Exemple de calcul d'un taux de rentabilité : Prenons l'exemple d'un investissement immobilier locatif et calculons le taux de rentabilité immobilier. Soyez progressif et allez-y étape par étape. L’équipe Redfox est donc la pour vous soutenir et aider au moment venu du calcul du seuil de rentabilité et son analyse ! énergie…) génère une MARGE de 3 € (= 10-2-3-2) Comment le définir ? Il vaut mieux anticiper un compte déficitaire par un emprunt quelques mois avant et le rembourser ensuite que de se retrouver le mois même en mauvaise posture. Plus il est important, plus l’entreprise sera profitable. Au-delà de ce seuil, l’entreprise est réputée accéder à la zone enviable de bénéfice. Le résultat d’une entreprise se calcule à partir du compte de résultat . On la calcule en établissant un ratio entre le résultat obtenu et les capitaux propres de la société. Si la rentabilité financière est supérieure à la rentabilité économique, c’est que l’entreprise profite d’un effet de levier. Si l’entreprise n’est pas endettée, la rentabilité économique peut être égale à la rentabilité financière. L’évaluation par un multiple de résultat pour valoriser une entreprise en fonction de sa rentabilité. de la RENTABILITÉ prévisionnelle d’une entreprise est une opération complexe et par le CA, exprimé en pourcentage. Le résultat de ce rapport est un pourcentage qui peut être analysé et interprété pour augmenter ou améliorer la rentabilité d’un projet.